Beroepsvereniging van beleggingsprofessionals

Eind vorig jaar heeft de AFM de leidraad 'De klant in beeld' gepubliceerd. In deze nota worden aanbevelingen gepresenteerd voor het zorgvuldig adviseren van niet professionele beleggers. Omdat er veel belangstelling is van beleggingsadviseurs en vermogensbeheerdersom hier nog eens nader bij stil te staan, organiseert de Commissie Private Banking deze themabijeenkomst.

De laatste tijd kwamen indextrackers veelvuldig in het nieuws. Positieve berichten concentreerden zich grotendeels op de onstuimige opmars van Exchange Traded Funds (ETF’s) , productintroducties en de relatief goede performance ten opzichte van actief beheerde fondsen. Zelfs de toezichthouder AFM sprak in de door haar op 20 oktober 2011 gepubliceerde leidraad een voorkeur uit voor passief beheerde fondsen. Negatieve berichten hadden voornamelijk betrekking op de complexiteit van het beleggen in synthetische ETF’s. De Britse toezichthouder Financial Services Authority concludeerde vorig jaar dat synthetische ETF’s, vanwege de derivatenconstructies die zij gebruiken, niet geschikt zijn voor retailbeleggers.

Duurzaam beleggen is bijna niet meer weg te denken uit de beleggerswereld. In 2005 heeft de VN al een aantal principes opgesteld die institutionele beleggers vrijwillig kunnen ondertekenen: de PRI (Principles for Responsible Investments). Tot voor kort leek het onderschrijven een wassen neus, maar de vrijwilligheid is verdwenen. Door de recent aangekondigde ‘pas toe of leg uit’ aanpak, zal de invulling en naleving van de principes strenger worden bewaakt. Else Bos, het enige Nederlandse lid van de adviesraad van de PRI, vertelt u alles over de gevolgen.

Bij deze duopresentatie werden we teruggenomen naar het begin van de aandelenhandel en de oprichtring van de VOC. Lodewijk Petram - gepromoveerd en auteur van het boek: De bakermat van de beurs www.lodewijkpetram.nl - behandelde drie verschillende fases in de 17e eeuw. Hoe het aandeel VOC zich bewoog onder invloed van handelsoorlogen in die tijd, maar ook hoe en waarom er afgeleide instrumenten als opties en termijncontracten ontstonden.

MEER BIJEENKOMSTEN >