Beroepsvereniging van beleggingsprofessionals

Data: 3 en 10 april 2012, van 13.30 tot 17.30 uur

Docent: Jeroen Derwall

Doelgroep

Iedereen die betrokken is bij het proces van actief aandelenportefeuillebeheer, of de selectie van actieve portefeuillebeheerders. Voorbeelden zijn portefeuillemanagers, leden van manager selectiecommissies, en onderzoekers binnen quant-strategy afdelingen.

In deze module staan de meest recente inzichten met betrekking tot actief aandelenportefeuille-beheer centraal. In hoofdlijnen passeren de belangrijkste stappen in het beleggingsproces de revue. Ten eerste richten we ons op een reeks van nieuwe variabelen die het rendement en/of risico van aandelen lijken te voorspellen. Een volgende belangrijke stap is het construeren van de daadwerkelijke portefeuille op basis van de gegenereerde voorspellingen (binnen het door de klant gegeven mandaat). Relevante (kwantitatieve) technieken voor het optimaliseren van de verwachte performance van portefeuille en het ex post evalueren van een portefeuille(beheerder) worden uitvoerig besproken. Daarbij haken we tevens in op nieuwe bevindingen omtrent de concrete meerwaarde van stock picking (Active Share) versus “factor tilting” en diversificatie. Aan de hand van casevoorbeelden en applicaties zullen de colleges worden vertaald naar de praktijk.

Onderwerpen

• Nieuwe variabelen die rendement en risico voorspellen, aandelenmarktanomalieën.

• Optimale portefeuilleconstructie, rekening houdend met actief verwacht rendement en risico.

• Het meten en voorspellen van de performance van portefeuilles en/of portefeuillebeheerders.

• Active Share.

AANMELDEN >